Página en Facebook

julio 30, 2012

Estamos de estreno de página en Facebook, mediante la cual podréis manteneros al tanto de las actualizaciones de finanzis y alguna que otra cosa interesante. Ahí os dejo el enlace:

Página de finanzis en Facebook

 


Josef Ajram.

julio 30, 2012

Hoy os quiero hablar de alguien especial. Soy de los que opina que de todas las personas se puede aprender algo, pero desde luego que hay algunas más interesantes que otras, como creo yo que es el caso de Josef Ajram.

Where is the limit?

¿Quién es? Es un trader (inversor activo en mercados financieros) barcelonés. También es un deportista de ultrafondo en disciplinas como ciclismo, mountain bike, triatlón, maratón, etc.

Mi admiración por el ya viene de antes de que se convirtiese en un personaje tan mediático y cuando solo tenía un pequeño blog en el que iba comentando sus entrenos diarios. Sabía que se convertiría en alguien grande porque posee algo prodigioso: una mentalidad ganadora.

Y con esto no me refiero a que tenga que quedar 1º en cierta prueba deportiva, o llegar a ser el mejor inversor del mundo; con lo de ganador me refiero a que supera los retos que se fija. Simplemente le pone dedicación y fuerza de voluntad a todo lo que hace.

Dejó sus estudios para convertirse en un autodidacta de los mercados financieros, intentando absorber toda la información que pudiera. En esta etapa se interesó por las pruebas de larga distancia así que entrenaba todos los días que podía.

Hoy en día tiene un palmarés deportivo envidiable, imparte cursos de bolsa y ha escrito 3 libros –me he leído dos de ellos así que prometo pronto una reseña-, es padre y nunca ha perdido la motivación.

“Where is the limit?” es su lema personal. Se refiere a que Josef trata de buscar sus límites en todo lo que hace. Da igual cómo lo haga, lo importante es hacerlo. Este no tiene porqué ser tu lema, pero podrías cogerlo como referencia para elaborar el tuyo propio, algo que te ayude cuando creas que no puedes más, cuando necesites dar más del 100% de ti y crees que no serás capaz.

La vida es como montar en bicicleta: para mantenerte en equilibrio debes seguir pedaleando.

Las finanzas y la inversión también son una carrera de fondo. Son muchos años los que una persona invierte su dinero para intentar sacar una rentabilidad de ellos, y para eso se necesita fuerza de voluntad, motivación y disciplina. Incluso la vida en general es una larga carrera donde tenemos que ir superando pequeños retos personales en los cuales muchas veces lo único que te acompañará será tu mentalidad.

Como ejemplo personal, Josef ha sido una de las personas más influyentes en mí desde hace años y solo me ha aportado buenas cosas. Yo también practico el deporte de fondo y por eso  lo admiro y mucho, y como también me gusta el mundo de las finanzas lo admiro aún más. Transmite ganas de vivir, fuerza para superarse a uno mismo y tenacidad para seguir intentando cosas. Con esto es con lo que quiero que os quedéis: buscar vuestra motivación y hacer lo que os guste y no hará falta despertador ninguno que os haga levantaros por las mañanas.

Hace unas semanas intentó el 7 islands, 7 Ironmans  en 7 islas en 7 días. Al segundo día se desmayó y fué ingresado en el hospital. A la semana ya estaba entrenando para volver a intentarlo.

En su web personal josefajram.es podéis seguir sus pasos y os recomiendo que le echéis un vistazo a sus libros. La verdad es que se me queda corta esta entrada para describir todo lo que podemos aprender de él.

No existen excusas para no intentar algo, busca tu razón y a por ello. El miedo es la peor prisión.

Imágenes: WhereIsTheLimit.com | Neo2.es


Manual básico sobre Bolsa.

julio 27, 2012

Hemos puesto punto final a nuestra serie de entradas que tratan de explicar la esencia de la Bolsa. Para mayor comodidad del que quiera leer todo del tirón, he editado todo el contenido en un PDF que espero que os pueda servir de ayuda.

Manual básico de Bolsa

 

Podéis bajarlo y guardarlo en cualquier sitio. Está subido a mi cuenta de Dropbox, que es una forma muy útil de compartir archivos en la nube de forma gratuíta.


10 conclusiones y consejos finales sobre la bolsa.

julio 25, 2012

Ya hemos visto a lo largo de estas últimas semanas en nuestro especial Bolsa mucha información acerca de ella. Quizás lo más importante de todo sea entender que detrás de las subidas y bajadas de valor están las personas con su psicología. Sabiendo esto y sin cometer errores no nos haremos de oro, pero sacaremos a nuestros ahorros una rentabilidad más atractiva de la que nos puede ofrecer una entidad bancaria.

A modo de resumen y puntos importantes, daré lo que creo que son las 10 cosas más importantes a tener en cuenta si nos decidimos a invertir en Bolsa:

#1 Invierte solo el dinero que no vayas a necesitar en medio año por lo menos.

#2 Lee el periódico todos los días, mantente informado de la actualidad económica que afecta a las personas.

#3 Mira siempre de reojo a EEUU, ellos también mandan en los mercados financieros y muchas veces nuestro mercado es un reflejo del suyo.

#4 Nunca vayas contra la tendencia. Nunca.

#5 Diversifica para eliminar el riesgo no sistemático de una cartera.

#6 Corta las pérdidas, reconoce tu error y mira en qué has fallado. Asume tu fracaso si fallas.

#7 No vivas pendiente a todas horas de la bolsa, la histeria te hará tomar decisiones erróneas.

#8 Tener una acción de una empresa es ser dueño de ella, infórmate bien sobre el negocio antes de invertir en él.

#9 Los mercados se mueven por expectativas; un cambio de éstas afectará al precio de cotización.

#10 Sé tu mismo, no te dejes llevar por rumores, actúa con disciplina férrea, y sobre todo ten en cuenta que donde tú compras, otro está vendiendo; lo asombroso es que los dos piensan que el otro se equivoca. Ten eso siempre en cuenta.

Os deseo lo mejor a los que operéis en bolsa, y más en estos momentos. Pero es ahora donde se tomarán las grandes posiciones para coger el tren de las grandes subidas.

Imagen: bemanaged.com

 


¿Cuál es mi perfil como inversor?

julio 22, 2012

La verdad, es que pese a que no se le presta la suficiente atención a esta pregunta, debería ser el punto de partida para elegir en qué tipo de productos invertimos nuestro dinero. Posiblemente parezca una trivialidad, pero seguro que así escándalos como los acontecidos con las participaciones preferentes se hubieran podido evitar en parte.

Aunque no queramos, somos diferentes. Si a algunos les gusta el deporte extremo y otros prefieren relajarse en un sofá también cabe pensar que existan personas que prefieran inversiones de las que se puedan despreocupar durante meses, y otras que prefieran asumir riesgos en pro de una más alta rentabilidad.

Si profundizamos un poco más, y fundamentándonos en la teoría de la función de la utilidad (la cual dice que siguiendo un comportamiento racional, una persona tenderá a comportarse de una manera no lineal ante incrementos de unidades de producto. Un  ejemplo: Un primer vaso de agua, lo taso con un alto valor, porque es indispensable para sobrevivir. El tercero lo valoraré menos que el segundo, pero estaré dispuesto a pagar por él una cantidad porque aun no estoy saciado. Por el vaso número 100 de agua que me ofrezcan, no estaré dispuesto a pagar nada; no me sacia la sed que no me hayan saciado 99 por lo que no tiene sentido que siga pagando por él lo mismo que por el primero)

Antes de seguir, es bueno tener claro dos conceptos:

Rentabilidad: es el beneficio que obtengo de mi inversión. Riesgo: es la probabilidad de que lo que creo que ocurra con respecto de mi inversión, no se cumpla.

Ahora, recopilando todo lo anterior y referido a nuestra pregunta, tenemos lo siguiente: Cada unidad de rentabilidad de rentabilidad lleva implícitamente asociada una cantidad de riesgo. Incluso la renta fija, o la deuda estatal, conllevan riesgo (que se lo digan a los Grecia). Bien, pues dependiendo del tipo de persona, pueden existir inversores que llegados a un punto, puedan renunciar a adquirir una unidad extra de rentabilidad en detrimento del riesgo que llevaría asociado la operación. Y esto depende de la persona, no del producto.

En base a esto podemos clasificar a todos los inversores en 3 grandes perfiles de riesgo:

Aversión al riesgo: aunque la teoría económica le indique que es mejor adquirir alguna unidad de riesgo adicional, este tipo de persona presenta un rechazo natural a contraer riesgo adicional en la operación, aunque a priori parezca que esté totalmente compensado. Por ejemplo, una persona aversa al riesgo preferirá seguir manteniendo su dinero en su cuenta corriente al 1% que comprar deuda estatal de algún país al 3-4%, ya que aunque el aumento de rentabilidad justifica de sobras el incremento del riesgo, este inversor no se siente seguro cogiendo riesgo adicional.

Neutral al riesgo: es el inversor que analizando la rentabilidad y riesgo que conllevan una operación financiera, solo admitirá riesgo adicional si se paga con una  justa rentabilidad. Estaría dispuesto a adquirir participaciones preferentes de una entidad de muy dudosos resultados? Si. Pero solo si lo que obtiene por su operación compensa el riesgo en forma de una alta rentabilidad. Para pequeñas rentabilidades acepta pequeños riesgos, para grandes rentabilidades acepta grandes riesgos.

Atracción al riesgo: el tipo de persona opuesta al perfil averso al riesgo. Estará dispuesto a cambiar grandes cantidades de riesgo por pequeñas rentabilidades adicionales. Si posee acciones de X compañía que ofrecen 5% de rentabilidad con poco riesgo, preferirá cambiarse a acciones de la empresa Y que ofrezca ganancias de un 5.5% y muchísimo más riesgo.

Preferencias frente al riesgo

Estos ejemplos un poco teóricos y saltándonos muchas formalidades, sirven para entender que no todo el mundo reacciona igual a la hora de cambiar sus ahorros de una cuenta corriente a acciones. Hay gente que prefiere asumir el riesgo, otra que no le importa el cambio, y otra que se opone rotundamente. Y por ahí tenemos que empezar a la hora de estudiar el adquirir un nuevo producto. Visto que muchos comerciales de banca han estado tratando a todos los inversores de igual manera ofreciéndoles los mismos productos, es mejor que uno mismo tenga claro cual es su perfil de inversor y no llevarse las manos a la cabeza después de que ocurra el desastre.

Imágenes: Carlosproal | Economiacatlan


¿Qué es un fondo de inversión?

julio 16, 2012

Muchas veces escuchamos hablar de ellos, y su lógica es bastante simple, pero existen muchos tipos. Veamos por encima qué es lo que son:

Un fondo de inversión es un tipo de instrumento por el cual un grupo de personas ceden la gestión de su dinero a unos responsables a cambio de pagar una pequeña comisión. Es un medio de inversión a través del cual nosotros depositamos una cantidad de dinero en un determinado fondo, por lo cual recibimos X participaciones del fondo. (Una participación a un fondo es lo que sería una acción a una empresa, o sea, la mínima parte en la que está dividido éste y todas las participaciones de un mismo fondo valen lo mismo en cada momento determinado de tiempo).

El precio de cada participación de un fondo de inversión se conoce como valor liquidativo. (El valor liquidativo de una participación sería como el precio de cotización de una acción).

Un ejemplo para ver esto más claro: tengo 500€ para invertir. Cada participación del fondo tiene un valor liquidativo de 47,23€ en el momento de comprar 500€ de ese fondo. Entonces me estaría haciendo con 10,57 participaciones del fondo. Como vemos, a diferencia de las acciones, puedo hacerme con un numero no entero de partes del fondo.

Qué es un fondo de inversión?

¿Pero qué hacen con mis 500€? Los suman al resto de dinero que gestiona el fondo y operan con ellos en diferentes mercados. Desde acciones de empresas, renta fija, hasta operaciones de divisas, hasta fondos que se dedican solo a invertir en inmuebles, pasando por fondos de alto riesgo que invierten en derivados financieros.

Para acabar de entender esto, si mi fondo decide invertir de mis 500€, 300€ en Telefónica y 200€ en Banesto, indirectamente soy propietario de estas empresas.

Como hemos visto por aquí, siempre es necesario un mínimo de diversificación en esto de la inversión en renta variable. Con 500€ si decido invertirlos por mi cuenta, nunca podría obtener el grado de diversificación que se consigue con un fondo, ya que las comisiones cada vez que compro acciones de una compañía arruinarían la operación. Además, como hemos dicho antes, podemos participar de forma no entera en las acciones de una empresa, lo que implicaría que sin un fondo de inversión nunca podría entrar con mis 500€ en el capital de Apple Inc, ya que cada acción cotiza a más de 600€.

Pese a que requieren una inversión mínima, muchos de ellos no suelen requerir un capital mínimo muy elevado. Además, la CNMV vela por la seguridad de los inversores y los intermediarios a los que acudimos para contratarlos (bancos, por ejemplo) también suelen llevar una supervisión e informan al propietario de participaciones de un fondo de cómo evoluciona su inversión.

Suele haber fondos que oferten un % mínimo de rentabilidad, pero lo más común es que no sea así, ya que por la naturaleza de las inversiones a las que dedican nuestro dinero los gestores del fondo suelen ser de carácter variable.

Como vemos, los fondos de inversión no deben ser vistos solo una herramienta para multimillonarios o profesionales; nosotros también nos podemos aprovechar de sus ventajas. Para el que quiera ampliar información os remitiré al portal más importante de fondos de inversión, MorningStar, donde podremos encontrar mucha información sobre fondos y ver sus rentabilidades históricas, diferentes ránkings y puntuaciones, y la composición de muchos de ellos.

Como ejemplo, vemos que algún fondo que invierte en países como Tailandia, y otros países emergentes, son capaces de promediar un 16% de rentabilidad anual con la que está cayendo por Europa. Así que creo que por lo menos son una opción a tener en cuenta cuando decidamos qué hacer con nuestro dinero.


Buena inversión.

julio 16, 2012

“La amistad es una sabia inversión: Los mayores tesoros de la vida son las personas.”


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